Een kinderuitbreiding financieren met hypothecaire leningen

De babyfoon arriveert eerder dan het wiegje. De ene dag zit je met z’n tweeën in een startersbungalow; het volgende moment sta je als gezin van drie naar een plattegrond te staren die plotseling aanvoelt als een kooi. Je houdt van het huis. De buurt is goed. Het perceel is groot genoeg om een ​​toevoeging te rechtvaardigen. Maar de bankrekening niet.

Je zou de muur van de logeerkamer kunnen neerhalen. Je zou de keuken kunnen uitbreiden. Je zou een half bad en een goede kinderkamer kunnen gebruiken. Het klinkt als een droomrenovatie. Het klinkt ook als een financiële nachtmerrie. Dus waar komt het geld vandaan?

Huiseigenaren kijken vaak naar woningleningen om de kloof tussen hun huidige bezittingen en hun toekomstige behoeften te overbruggen. Dit is geen magisch geld. Het is lenen tegen de waarde die u al in uw woning heeft opgebouwd. Begrijpen hoe deze leningen werken is de enige manier om te voorkomen dat je in de schulden verdrinkt terwijl je probeert een veilige plek voor een pasgeborene te creëren.

Wat is overwaarde?

Voordat u papieren ondertekent, moet u het onderpand begrijpen. Overwaarde is het verschil tussen de huidige marktwaarde van uw woning en het bedrag dat u nog aan uw hypotheek verschuldigd bent. Als uw huis € 400.000 waard is en u € 250.000 schuldig bent, heeft u € 150.000 aan eigen vermogen.

Kredietverstrekkers geven u dat niet allemaal. Meestal kunt u hiermee tot 80% of 85% van de waarde van uw huis lenen, minus wat u verschuldigd bent. Hierdoor ontstaat er een leenlimiet. Het creëert ook een risico. Omdat uw huis de onderpand is, kan het niet betalen leiden tot uitsluiting. Dit is geen creditcard. De inzet is hoger.

De werking van lenen

Je hebt opties. De markt biedt verschillende manieren om van dat eigen vermogen gebruik te maken. Een traditionele hypotheeklening geeft u een vast bedrag met een vaste rente. U weet precies wat u maandelijks betaalt. Dit werkt goed voor een enkele, grote uitgave, zoals een dakvervanging of een grote toevoeging.

Een Home Equity Line of Credit (HELOC) werkt anders. Het lijkt meer op een creditcard. U heeft een kredietlimiet. Je trekt geld wanneer je het nodig hebt. Er wordt alleen rente berekend over wat u gebruikt. HELOC’s hebben vaak variabele tarieven. Dit kan in eerste instantie goedkoper zijn, maar kan ook omhoog schieten als de Federal Reserve de rente verhoogt. U moet weten welk pad bij uw cashflow past.

Waarom kiezen voor aandelenfinanciering?

Waarom niet gewoon spaargeld gebruiken? Misschien heb je ze niet. Misschien bouwt u uw noodfonds op. Waarom geen gebruik maken van een persoonlijke lening? Persoonlijke leningen hebben doorgaans een hogere rente en kortere looptijden. Hypotheekleningen bieden vaak lagere tarieven omdat ze gedekt zijn door onroerend goed. Ze maken ook grotere leenbedragen mogelijk.

De fiscale gevolgen zijn een andere factor. Rente betaald op leningen met overwaarde die worden gebruikt om uw huis te kopen, bouwen of substantieel te verbeteren, kan fiscaal aftrekbaar zijn. Raadpleeg een belastingprofessional. De regels veranderen. Wat vijf jaar geleden waar was, is vandaag misschien niet meer van toepassing.

Het beslissingspunt

Renoveren om er een kinderkamer aan toe te voegen is een praktische zet. Het lost een ruimteprobleem op. Het verhoogt de waarde van uw woning. Maar er is kapitaal voor nodig. Lenen tegen uw huis is een krachtig hulpmiddel. Het kan een droomrenovatie financieren. Het kan u ook tientallen jaren in de schulden steken.

Je moet berekenen

De tweede hypotheekstructuur

Als u een specifiek bedrag in dollars nodig heeft voor een renovatie, is een hypotheeklening, vaak een tweede hypotheek genoemd, wellicht uw beste keuze. Je krijgt één vast bedrag. De bank stelt een vast rentepercentage en een vast aflossingsschema vast. Je betaalt het maand na maand terug totdat het saldo op nul staat.

Deze structuur is ideaal als u al een schatting van een aannemer heeft. Je kent het nummer. Je kent de tijdlijn. Geen raden.

Inzicht in uw eigen vermogen

Voordat u solliciteert, moet u weten hoeveel eigen vermogen u daadwerkelijk heeft. Het gaat niet alleen om de waarde van uw huis. Het is het verschil tussen die waarde en wat u nog verschuldigd bent.

Beschouw het eigen vermogen als een spaarrekening die groeit naarmate uw huis in waarde stijgt en uw hypotheeksaldo daalt.

Laten we naar de wiskunde kijken.

Stel je voor dat je een huis hebt gekocht voor € 350.000. U hebt oorspronkelijk een hypotheek van € 300.000 afgesloten. U heeft $ 175.000 van die hoofdsom afbetaald. Er blijft dan een resterend saldo over van $ 125.000.

Nu komt er een beoordeling terug. Uw huis is € 500.000,- waard.

Uw vermogensberekening is eenvoudig:

$500.000 (huidige waarde) – $125.000 (resterende schuld) = $375.000 (totaal eigen vermogen)

Uw eigen vermogen is gegroeid doordat de markt is gestegen. Het is alsof je een waardevol antiek vasthoudt waarvoor net een hoge bieding is gedaan.

Lenen tegen het actief

Dit eigen vermogen is uw onderpand.

Wanneer u een tweede hypotheek afsluit, leent u tegen die €375.000. De bank gebruikt uw huis als garantie. Als u de betalingen niet nakomt, nemen ze niet alleen uw auto of uw sieraden in beslag. Ze nemen het huis in beslag. Het kan zijn dat u gedwongen wordt te verkopen.

De meeste tweede hypotheken hebben een looptijd tussen de vijf en dertig jaar. Deze zijn vaak korter dan uw primaire hypotheek. Ze zijn meestal ook voor kleinere bedragen.

Mensen gebruiken ze om:
– Consolideer schulden met een hoge rente
– Financiering van een grote aanbouw aan uw woning
– Betaal voor collegegeld

Maar soms wilt u gewoon financiële flexibiliteit. U ziet de waarde van uw woning stijgen. U besluit ertegen te lenen om contant geld achter de hand te houden voor andere kansen.

HELOC’s en omgekeerde hypotheken

Hypotheekleningen zijn niet de enige manier om deze waarde aan te boren.

Een Home Equity Line of Credit (HELOC) werkt anders. In plaats van een forfaitair bedrag krijgt u een kredietlimiet. Je leent wat je nodig hebt, wanneer je het nodig hebt. Er wordt alleen rente berekend over wat u gebruikt. Dit kan beter zijn voor lopende projecten waarbij de kosten kunnen fluctueren.

Dan is er de omgekeerde hypotheek. Dit is voor oudere huiseigenaren. Hiermee kunt u eigen vermogen omzetten in contanten zonder maandelijkse betalingen. De lening wordt terugbetaald als u verkoopt, verhuist of overlijdt.

Elke optie dient een ander doel. Bij een eenmalige verbouwing met een vaste prijsopgave biedt de tweede hypotheek voorspelbaarheid. Voor een rollend project biedt een HELOC flexibiliteit. Ken uw cijfers voordat u iets ondertekent. Uw huis staat op het spel.

Als je een specifiek bedrag in gedachten hebt voor een renovatie (bijvoorbeeld 20.000 euro voor een nieuwe keuken), heb je gereedschap nodig dat aan die vaste behoefte voldoet. Dat is waar een woninglening in beeld komt. Zie het als een tweede hypotheek. U leent vooraf een vast bedrag. Meestal staat de rente vast. Uw betalingen zijn elke maand gelijk, gespreid over een vaste termijn, doorgaans 5 tot 15 jaar. Het is voorspelbaar. Eenvoudig. U weet precies wat u verschuldigd bent en wanneer u schuldenvrij bent.

Er is hier een fiscale invalshoek die de moeite waard is om te onderzoeken. Rente betaald op leningen met overwaarde kan aftrekbaar zijn als het totale geleende bedrag $ 100.000 of minder bedraagt, en als u het geld gebruikt om het huis dat de lening waarborgt, te kopen, bouwen of substantieel te verbeteren. Laat dit echter altijd door een belastingprofessional doen. De regels verschuiven.

De flexibiliteit van een kredietlijn voor woningvermogen

Een HELOC werkt anders. Het is geen forfaitair bedrag. Het is een doorlopende kredietlijn die wordt gedekt door de overwaarde van uw woning. Kredietverstrekkers kijken naar uw inkomen, kredietscore en bestaande schulden. Ze stellen een limiet op basis van een percentage van de waarde van uw huis.

Zie het als een creditcard die door uw huis wordt ondersteund.

De meeste HELOC’s hebben twee verschillende fasen. Ten eerste is er de trekkingsperiode. Dit kan vijf tot tien jaar duren. Gedurende deze tijd kunt u indien nodig geld opnemen. Sommige kredietverstrekkers geven u een chequeboekje. Anderen bieden een speciale kaart. U kunt in januari $ 2.000 opnemen voor loodgieterswerkreparaties, daarna zes maanden niets, en vervolgens $ 5.000 voor het vervangen van ramen in augustus. U betaalt alleen rente over wat u daadwerkelijk leent. Dit is handig als u in de loop van de tijd meerdere projecten aanpakt. U zet geen contant geld vast dat u nog niet nodig heeft.

Maar er is een addertje onder het gras. Tijdens de trekkingsperiode zijn uw betalingen mogelijk uitsluitend rentedragend. Dat houdt de maandlasten laag, maar verlaagt de hoofdsom niet. Als u in de verleiding komt om in die lijn te duiken voor niet-renovatiekosten, wees dan voorzichtig. De flexibiliteit is een tweesnijdend zwaard. Het is gemakkelijk om te veel uit te geven als het geld het gevoel heeft dat het er gewoon is.

Nadat de trekkingsperiode is afgelopen, begint de terugbetalingsperiode. Nu kunt u niet meer lenen. U moet het openstaande saldo terugbetalen, meestal over een vaste termijn, bijvoorbeeld 10 tot 20 jaar. De betalingen stijgen aanzienlijk omdat u nu zowel de hoofdsom als de rente betaalt. Bij sommige kredietverstrekkers kunt u de lijn verlengen. Anderen vereisen een ballonbetaling. In sommige gevallen kunt u het openstaande saldo herfinancieren in een traditionele lening. Lees de kleine lettertjes. De overgang van trekking naar terugbetaling kan een zware impact op uw budget hebben als u niet voorbereid bent.

Kosten en verborgen kosten

HELOC-voorwaarden variëren enorm tussen kredietverstrekkers. Kijk niet alleen naar het tarief. Kijk naar de vergoedingen. U kunt te maken krijgen met:

• Aanvraagkosten
• Jaarlijkse lidmaatschaps- of onderhoudskosten
• Taxatiekosten van onroerend goed
• Titel zoeken en verzekering
• Advocaatkosten
• Punten (die uw kredietlimiet kunnen verlagen)
• Transactiekosten elke keer dat u geld opneemt

Sommige kredietverstrekkers zien af van bepaalde kosten. Anderen stapelen ze op. Bereken het jaarlijkse percentage (JKP), inclusief rente en kosten. Een lage rente betekent niets als de sluitingskosten uw eigen vermogen opvreten.

Stel uzelf de vraag: is de aflossingsperiode te kort voor mijn cashflow? Kan ik de aflossingsvrije betalingen nu beheren, wetende dat deze later zullen stijgen? Als het antwoord nee is, kan een lening met een vast bedrag veiliger zijn. Het biedt discipline. Je leent wat je nodig hebt. Je houdt je aan een plan.

Hypotheken omkeren voor oudere huiseigenaren

Een omgekeerde hypotheek klinkt tegenstrijdig. De bank betaalt u. Je betaalt het niet terug. Niet onmiddellijk. Om in aanmerking te komen heb je niet eens inkomen nodig. Maar het blijft een lening. En dat brengt zware omstandigheden met zich mee.

Om een ​​omgekeerde hypotheek te krijgen, moet u minimaal 62 jaar oud zijn. U moet uw huis volledig bezitten, of een klein saldo hebben dat kan worden afbetaald met de omgekeerde hypotheekfondsen. U moet minimaal een half jaar in de woning wonen.

Dit product is ontworpen voor gepensioneerden die ‘rijk zijn aan huis, arm aan contant geld’. U zet uw eigen vermogen om in contanten. U kunt het beschouwen als een vast bedrag, een kredietlijn of maandelijkse betalingen. Je blijft in het huis wonen. U betaalt geen maandelijkse hypotheeklasten. Het leningsaldo groeit in de loop van de tijd naarmate de rente toeneemt.

Trap niet in het idee dat je het nooit hoeft terug te betalen. Dat doe je. Maar u betaalt het pas terug als u de woning verkoopt, definitief verhuist of overlijdt. Blijft u tot het einde, dan wordt de lening verrekend uit de verkoopopbrengst van de woning.

Als uw erfgenamen de woning willen behouden, moeten zij de omgekeerde hypotheek afbetalen. Als ze dat niet kunnen, neemt de kredietverstrekker het onroerend goed over. Als de waarde van de woning hoger is dan het saldo van de lening, behouden uw erfgenamen het verschil. Als het huis minder waard is dan de lening, absorbeert de kredietverstrekker het verlies (in de meeste gevallen dankzij de FHA-verzekering voor HECM’s). Uw erfgenamen zijn niet persoonlijk aansprakelijk voor het tekort.

Dit is een non-recourse schuld. De kredietverstrekker kan niet achter uw andere bezittingen aan komen. Maar uw eigen vermogen verdwijnt. Naarmate u geld opneemt, stijgt uw schuld. Uw eigen vermogen daalt. Het is het tegenovergestelde van een traditionele hypotheek. Je leent tegen je toekomstige zelf. Gebruik dit hulpmiddel zorgvuldig. Het lost een cashflowprobleem op, maar het vreet aan het bezit waar je tientallen jaren aan hebt gewerkt om het op te bouwen.

Home Equity Conversion Hypotheken, of HECM’s, nemen een unieke plaats in in de kredietwereld. Het zijn de enige omgekeerde hypotheken die worden ondersteund door een federale verzekering. Dat federale keurmerk is niet alleen voor de show. Het beperkt de kosten die u betaalt en regelt strikt hoeveel een kredietverstrekker u kan bieden. In veel gevallen maakt deze verzekering de HECM de meer betaalbare optie in vergelijking met particuliere, niet-verzekerde omgekeerde leningen.

Zeker, door de overheid gesteunde omgekeerde hypotheken van staats- of lokale instanties kunnen soms de HECM-tarieven ondermijnen. Maar er zit een addertje onder het gras. Die programma’s komen meestal met verplichtingen. Ze zijn vaak beperkt tot specifieke doeleinden of gericht op kredietnemers met een lager inkomen. Voor de gemiddelde huiseigenaar blijft de HECM de meest toegankelijke federale optie.

Als je de cijfers probeert te achterhalen, zijn hulpmiddelen belangrijk. Met een hypotheekcalculator kunt u uw potentiële uitbetaling inschatten. Vergelijk een standaard HECM met oudere opties zoals de Home Keeper Mortgage van Fannie Mae. Als u de projecties naast elkaar ziet, kan dit de manier veranderen waarop u naar de schuld kijkt.

De verborgen wiskunde van blijven zitten

Voordat u iets ondertekent, stop en kijk naar het grote geheel.

Veel huiseigenaren staan ​​voor een moeilijke keuze als hun pensioen onverwachte kosten of oplopende schulden met zich meebrengt. Verkopen voelt als het verliezen van een stukje van je geschiedenis. Of misschien bent u de fysieke tol van verhuizen gewoon beu. Die terughoudendheid is menselijk. Maar het is ook duur.

U moet de werkelijke cijfers uitvoeren.

Bereken de netto-opbrengst van de verkoop van uw huidige woning. Vergelijk vervolgens die geldstapel met de kosten van het huren of kopen van een kleinere woning. Neem onderhoud, verzekering en onroerendgoedbelasting op in het prijskaartje van dat nieuwe huis. Vaak onthult de wiskunde iets ongemakkelijks.

Het behouden van uw woning via een omgekeerde hypotheek kan op de lange termijn wellicht meer kosten dan inkrimpen.

Als je verkoopt en verhuist naar een eenvoudiger, kleiner huis, ontgrendel je kapitaal. Dat geld kan uw pensioeninkomen aanvullen. Het kan uw erfgenamen ook beschermen tegen het erven van een enorm leningsaldo. U vermijdt de renteaccumulatie die kenmerkend is voor omgekeerde hypotheken.

Er zijn andere huisvestingsalternatieven waar u misschien niet aan heeft gedacht. Woongemeenschappen voor senioren. Coöperaties. Kleinere appartementen met minder onderhoud. Het verkennen van deze opties via bronnen zoals AARP kan duidelijkheid bieden. Misschien kom je tot de conclusie dat verkopen geen verlies is. Het is een strategische financiële zet.

Lees de kleine lettertjes

De details zijn belangrijk. Een omgekeerde hypotheek is geen schenking. Het is een lening die in de loop van de tijd groeit. De rente komt op de balans terecht en vreet aan uw eigen vermogen. Zorg ervoor dat u begrijpt hoe het leningsaldo wordt berekend. Weet wanneer de terugbetaling verschuldigd is. Het is niet altijd wanneer je sterft. Dit kan het geval zijn als u langer dan zes maanden per jaar verhuist. Of wanneer de woning niet langer uw hoofdverblijf is.

Haast je niet. Neem de tijd om elke clausule te lezen. Stel vragen. Als een kredietverstrekker u onder druk zet om snel te tekenen, doe dan een stapje terug. Deze beslissingen hebben langetermijngevolgen voor uw vermogen en uw dagelijkse cashflow.

Juridische bescherming voor kredietnemers met eigen vermogen

De Consumer Credit Protection Act (Truth in Lending Act) bestaat om roofleningen op de huizenmarkt te stoppen. Deze federale wet, die in 1968 door het Congres werd aangenomen, schrijft voor dat kredietverstrekkers de volledige kosten van home equity-plannen bekendmaken. Dit omvat het jaarlijkse percentage (JKP), betalingsschema’s, variabele rentegegevens en eventuele verborgen kosten. De wet geeft u een herroepingsrecht van drie werkdagen. Deze klok start op het moment dat u de rekening opent. Binnen dat venster kunt u de lening opzeggen door de schuldeiser hiervan schriftelijk op de hoogte te stellen. Zodra u dit doet, moet de kredietverstrekker de zekerheidsrente op uw woning vrijgeven. Ze moeten ook alle aanvraag- en leenkosten terugbetalen.

Waarom doet dit er toe? Tweede hypotheken trekken vaak wanhopige kredietnemers aan. Sommige gewetenloze kredietverstrekkers richten zich op deze kwetsbaarheid. Ze bieden onbetaalbare voorwaarden of wijzigen heimelijk overeenkomsten. De wet is uw schild tegen deze tactieken.

Als de periode van drie dagen voorbij is en u zich realiseert dat u bent uitgebuit, moet u snel handelen. Meld de kredietverstrekker aan de Federal Trade Commission. U kunt ook contact opnemen met consumentenbeschermingsinstanties, huisvestingsadviseurs of uw nationale balie voor juridische verwijzingen. Deze stappen helpen uw vermogen en uw toekomst te beschermen.

Vaste versus variabele hypotheekrente

Kiezen tussen een lening met eigen vermogen en een kredietlijn (HELOC) komt neer op één ding: hoe u omgaat met de rentetarieven.

Een traditionele hypotheeklening biedt een vaste rente. Uw maandbedrag blijft hetzelfde. Je weet precies wat je verschuldigd bent. Voorspelbaarheid is het voornaamste voordeel.

HELOC’s worden meestal geleverd met een variabele rente. Deze rente is gekoppeld aan een openbare index, zoals de prime rate of de Amerikaanse Treasury Bill (T-Bill) rente. Deze rentetarieven veranderen wanneer de Federal Reserve haar rentetarieven aanpast. Dit introduceert onzekerheid. Uw maandelijkse betaling kan omhoog of omlaag gaan. Er is echter flexibiliteit. Bij veel HELOC’s kunt u alleen rente betalen. Bij sommige kunt u ook de hoofdsom afbetalen. U kunt kiezen op basis van uw cashflow.

De wiskunde achter een variabel tarief impliceert een marge. Kredietverstrekkers voegen deze marge toe aan de indexrente. De marge wordt gemeten in punten. Als het basistarief 4,5 procent is en uw kredietverstrekker een marge van één punt toevoegt, is uw werkelijke tarief 5,5 procent.

Er gelden plafonds voor variabele tarieven. Een limiet beperkt hoe hoog de rente kan stijgen tijdens de looptijd van het plan. Sommige plannen beperken ook hoeveel het tarief kan dalen. Als uw rente de limiet bereikt, kunnen sommige kredietverstrekkers opnames bevriezen. Anderen staan ​​conversie toe. U kunt overstappen van een variabel tarief naar een vast tarief. Bij sommige kredietverstrekkers kunt u een deel of de gehele schuld omzetten in een afbetalingsplan met vaste termijn. Niet alle kredietverstrekkers bieden deze mogelijkheid aan. Lees de kleine lettertjes voordat u tekent.

Hypotheekleningen en kredietlijnen geven u niet alleen contant geld en lopen weg. Ze worden geleverd met voorwaarden, met name over hoe en wanneer u het terugbetaalt. De voorwaarden dicteren jouw realiteit. Sommige structuren zijn eenvoudig. Anderen zijn vallen.

De meeste plannen vereisen alleen rentebetalingen tijdens de trekkingsperiode. U betaalt de kosten van het lenen, maar de hoofdsom blijft intact. Dit gaat prima totdat de klok afloopt. Dan komt de ballonbetaling.

De valstrik voor ballonbetalingen

Een ballonbetaling is een vast bedrag dat aan het einde van de looptijd van de lening verschuldigd is als de hoofdsom nog niet volledig is afgeschreven. Het is geen typefout. Het is een enorme cheque.

Je hebt drie opties wanneer die datum aanbreekt:
1. Betaal het met spaargeld.
2. Herfinancieren in een nieuwe hypotheek.
3. Sluit nog een lening af bij een andere kredietverstrekker.

Als u een van deze zaken niet doet, riskeert u uitsluiting. Uw woning wordt onderpand. Opnieuw.

Flexibiliteit is hier uw schild. Veel kredietverstrekkers staan ​​extra betalingen aan de hoofdsom toe. Gebruik ze. Het afbetalen van de kernschuld voorkomt dat laatste angstaanjagende moment. Verkoopt u de woning vóór het einde van de looptijd, dan moet de lening volledig worden afgelost. Je kunt er niet van weglopen alleen maar omdat je bent verhuisd.

Hoe u een roofzuchtige kredietverstrekker kunt herkennen

Voordat u iets tekent, moet u zich afvragen of u de schuld daadwerkelijk kunt betalen. Is uw baan stabiel? Kunt u hogere maandlasten aan als de rente stijgt?

Als het geld krap is, praat dan met een kredietadviseur. Het ministerie van Volkshuisvesting en Stedelijke Ontwikkeling (HUD) somt goedgekeurde agentschappen op. Zij helpen mensen die moeite hebben met het betalen van hun hypotheek. Sla deze stap niet over.

Neem alleen een hypotheeklening om een ​​specifieke reden. Renovaties? Schuldenconsolidatie? Onderwijs? Niet ‘gewoon omdat’. Een HELOC (Home Equity Line of Credit) voelt als een creditcard. Dat is het niet. Als u het als een ander behandelt, kan uw vermogen leeglopen en uw financiën kapotmaken.

Winkelen is niet onderhandelbaar. ** Roofzuchtige kredietverstrekkers ** richten zich op ouderen, kredietnemers met een laag inkomen en mensen met een slechte kredietwaardigheid. Ze bieden voorwaarden die er goed uitzien totdat ze dat niet meer zijn.

Vraag het aan vrienden. Controleer beoordelingen. Controleer de reputatie van de kredietverstrekker. Je wilt geen haai. U wilt een partner in uw financiële structuur.

Leningaanbiedingen vergelijken als een professional

De rentetarieven fluctueren. De kosten stapelen zich op. Variabele tarieven zorgen voor onzekerheid. Hoe vergelijk je appels met peren?

Gebruik het werkblad voor het vergelijken van leningen van de FDIC. Het dwingt je om alle kosten op een rij te zetten. Originatiekosten. Afsluitingskosten. Punten. Het organiseert de chaos. Het benadrukt het werkelijke jaarlijkse percentage (APR).

Onderhandelen. Ernstig. Kredietverstrekkers verwachten het. Vertel hen dat u aanbiedingen vergelijkt. Vraag hen om de vergoedingen te laten vallen. Vraag naar betere tarieven. Laat ze concurreren. Het is net als het kopen van een auto. De stickerprijs is een startpunt, geen eindoordeel.

De schatting te goeder trouw

Zodra u een kredietverstrekker heeft gekozen, eist u een schatting te goeder trouw (GFE). Volgens de wet moeten ze dit binnen drie dagen na uw aanvraag verstrekken.

Lees het. Elke lijn.

Een week voor sluitingstijd bel je ze opnieuw. Vraag of er iets is veranderd. Zijn de vergoedingen gestegen? Is de koers veranderd? Als de cijfers er anders uitzien, stop dan. Vraag waarom.

Vraag een second opinion aan. Een accountant of belastingadvocaat kan waarschuwingssignalen herkennen die u misschien over het hoofd ziet. Teken niet als u in de war bent. Teken niet als je gehaast bent.

Let op lege velden. Als een formulier spaties bevat, teken er dan een lijn doorheen en een paraaf. Uw geldverstrekker zou kunnen zeggen dat dit standaard is. Dat is het niet. Het is een risico. Laat een contract nooit open voor interpretatie.

Waarom de verhouding tussen lening en waarde belangrijk is

De loan-to-value ratio (LTV) is de rekensom achter uw risico. Het is het bedrag dat u verschuldigd bent, gedeeld door de waarde van uw huis.

Kredietverstrekkers geven de voorkeur aan een LTV van minder dan 80%. Waarom? Het is veiliger voor hen. Het betekent dat je huid in het spel hebt.

Hier is de wiskunde:
Je bent $ 250.000 verschuldigd op een huis van $ 500.000. Uw LTV is 50%. Veilig.
U krijgt een tweede hypotheek van € 150.000.
Totale schuld: $ 400.000.
Nieuwe LTV: 80%.

Dat is de lijn. Als je eroverheen gaat, wordt terugbetaling moeilijker. Uw woningbezit komt in gevaar.

Leen niet meer dan je nodig hebt. Accepteer geen voorwaarden die u niet kunt volhouden. Zelfs als de kredietverstrekker gunstige voorwaarden belooft, kan een hoge LTV je later doen zinken.

Houd uw ratio laag. Houd uw betalingen beheersbaar. Het doel is niet alleen het verkrijgen van geld. Het houdt het huis.

En als de cijfers niet kloppen, loop dan weg. Er is altijd een andere manier. Of een andere dag.

Houd de lening-waardeverhouding onder de 80 procent

Het vermijden van buitensporige hypotheekschulden is niet alleen maar financieel advies; het is een overlevingsstrategie. De gouden regel voor het lenen van eigen vermogen is eenvoudig: houd uw Loan-to-Value (LTV)-ratio onder de 80 procent.

Sommige kredietverstrekkers zullen die drempel overschrijden. Mogelijk bieden ze u zelfs een lening aan voor meer dan uw huis momenteel waard is. Neem het niet. Deze roofzuchtige structuren worden geleverd met steile prijskaartjes. Hogere rentetarieven. Verplichte hypotheekverzekering. En het nachtmerriescenario dat u uw huis niet kunt verkopen omdat u meer schulden heeft dan waarvoor het onroerend goed wordt verkocht.

Wanneer u leent tegen uw eigen vermogen, maakt u gebruik van uw grootste bezit. Gebruik het niet in een val.

Hoe hypothecaire leningen feitelijk werken

Een hypotheeklening is in feite een tweede hypotheek. U leent een vast bedrag met de overwaarde van uw woning en betaalt dit in een vaste termijn tegen een bepaalde rente terug. Het is voorspelbaar. Het is stijf.

Maar hoeveel kun je eigenlijk lenen?

Kredietverstrekkers bieden u doorgaans de mogelijkheid om 80 tot 90 procent van uw beschikbare vermogen aan te boren. Het exacte aantal hangt af van uw kredietscore, inkomen en de risicobereidheid van de kredietverstrekker. Laten we naar de wiskunde kijken.

Stel dat u een huis heeft gekocht voor $ 350.000. U heeft € 175.000 van een hypotheek van € 300.000 afbetaald. Je bent nog steeds $ 125.000 verschuldigd. Een recente taxatie waardeert het huis op $ 500.000. Uw eigen vermogen bedraagt ​​€375.000 (€500.000 min de schuld van €125.000). Een kredietverstrekker zou u 85 procent van die €375.000 kunnen laten lenen. Dat is $318.750. Geef het niet allemaal uit. Houd een buffer aan.

Hypotheeklening versus kredietlijn: wat past bij uw project?

U overweegt uw opties voor een renovatie of een grote uitgave. Welk hulpmiddel kies jij?

Eigenwoningleningen
Beste voor vaste maandelijkse aflossingen. Je weet precies wat je nodig hebt. U weet precies wat u gaat betalen. Als u een dak vervangt of een badkamer toevoegt, zijn de kosten waarschijnlijk een eenmalig bedrag. Een lening met een vast bedrag past hier perfect bij.

Home Equity Credit Lines (HELOC’s)
Beste voor lopende kosten. Zie het als een creditcard die door uw huis wordt beveiligd. U trekt geld op wanneer u het nodig heeft. Dit is beter als de reikwijdte van uw project kan veranderen. Het biedt flexibele toegang. Maar onthoud: variabele tarieven kunnen oplopen.

De voorwaarden variëren enorm. Lees de kleine lettertjes. Vind de structuur die past bij uw cashflow, niet alleen bij uw leencapaciteit.

Kunt u een hypotheeklening ergens voor gebruiken?

Juridisch gezien wel. Je kunt het geld voor alles gebruiken.

In de praktijk gebruiken de meeste huiseigenaren ze voor:
– Grote uitgaven
– Woningrenovaties
– Medische rekeningen
– Onderwijskosten

Er zijn geen beperkingen op het gebruik. Er zijn alleen gevolgen als u de schulden verkeerd beheert. Gebruik het om de waarde van uw huis te verhogen of uw leven te stabiliseren. Gebruik het niet om een ​​vakantie te financieren.

Wat is de gemiddelde rentevoet?

Er is niet één gemiddelde. Het tarief dat u krijgt, is afhankelijk van uw persoonlijke financiële profiel en de huidige marktomstandigheden. Een sterke kredietscore en een stabiel inkomen zorgen ervoor dat u een betere deal krijgt. Een zwakke kredietgeschiedenis zal resulteren in een hogere rente.

Controleer de huidige markttrends. Vergelijk kredietverstrekkers. Accepteer niet het eerste aanbod dat u ontvangt.

Meer bronnen over overwaarde van het huis

Als je dieper wilt ingaan op hoe deze financiële instrumenten in jouw bredere plaatje passen, bekijk dan deze gerelateerde handleidingen:

• Hoe hypotheken werken
• Hoe de Fed werkt
• Hoe banken werken
• Hoe woningbouw werkt
• Hoe kredietrapporten werken
• Hoe REIT’s werken
• Hoe kredietscores werken
• Hoe huur voor een eigen huis werkt
• Hoe creditcards werken

Handige hulpmiddelen en rekenmachines

• GetSmart hypotheekcalculator
• Prime Rate – Tarief, definitie en historische grafiek

Bronnen

• “Een stijgende schuldenlening.” AARP.
• “Een nieuw soort lening: omgekeerd.” AARP.
• “Over Omgekeerde Hypotheken voor Senioren (HECM).” Amerikaanse ministerie van Volkshuisvesting en Stedelijke Ontwikkeling.
• “FDIC: uw huis op het spel zetten is een risicovolle onderneming.” Federale depositoverzekeringsmaatschappij.
• “Een andere optie: hypothecaire leningen.” Bonte dwaas.
• “Lenen tegen uw huis.” Bonte dwaas.
• “Basisprincipes van woningvermogen.” Bankrate.com.
• “Veelgestelde vragen over omgekeerde hypotheek.” Nationaal centrum voor conversie van woningoverwaarde.
• “Definitie van Amerikaans schatkistpapier.” investorwords.com.
• “Het verschil tussen leningen met eigen vermogen en kredietlijnen.” Wells Fargo.
• “Wat is de verhouding tussen lening en waarde?” DoeHetZelf.com.
• “Productgids voor woninggelijkheid.” GetSmart.