Monitor bayi tiba sebelum tempat tidur bayi tiba. Suatu hari Anda adalah pasangan di sebuah bungalo pemula; berikutnya, Anda adalah keluarga beranggotakan tiga orang yang menatap denah lantai yang tiba-tiba terasa seperti sangkar. Anda menyukai rumah itu. Lingkungannya bagus. Lotnya cukup besar untuk membenarkan penambahan. Tapi rekening banknya tidak.
Anda bisa merobohkan dinding kamar tidur cadangan. Anda bisa memperluas dapur. Anda bisa menggunakan setengah kamar mandi dan kamar bayi yang tepat. Kedengarannya seperti renovasi mimpi. Ini juga terdengar seperti mimpi buruk finansial. Lalu dari mana uangnya?
Pemilik rumah sering kali menggunakan pinjaman ekuitas rumah untuk menjembatani kesenjangan antara aset mereka saat ini dan kebutuhan masa depan mereka. Ini bukan uang ajaib. Ini adalah pinjaman terhadap nilai yang telah Anda bangun di properti Anda. Memahami cara kerja pinjaman ini adalah satu-satunya cara untuk menghindari terlilit hutang sambil mencoba membangun tempat yang aman bagi bayi yang baru lahir.
Apa itu Ekuitas Rumah?
Sebelum Anda menandatangani surat apa pun, Anda perlu memahami agunannya. Ekuitas adalah perbedaan antara nilai pasar rumah Anda saat ini dan jumlah utang hipotek Anda yang masih ada. Jika rumah Anda bernilai $400.000 dan Anda berhutang $250.000, Anda memiliki ekuitas $150.000.
Pemberi pinjaman tidak memberi Anda semua itu. Mereka biasanya mengizinkan Anda meminjam hingga 80% atau 85% dari nilai rumah Anda, dikurangi jumlah utang Anda. Ini menciptakan batas pinjaman. Hal ini juga menimbulkan risiko. Karena rumah Anda adalah jaminannya, kegagalan membayar dapat mengakibatkan penyitaan. Ini bukan kartu kredit. Taruhannya lebih tinggi.
Mekanisme Peminjaman
Anda punya pilihan. Pasar menawarkan beberapa cara untuk memanfaatkan ekuitas tersebut. Pinjaman ekuitas rumah tradisional memberi Anda sekaligus dengan tingkat bunga tetap. Anda tahu persis berapa yang akan Anda bayarkan setiap bulan. Ini bekerja dengan baik untuk satu biaya besar seperti penggantian atap atau penambahan besar.
Jalur Kredit Ekuitas Rumah (HELOC) beroperasi secara berbeda. Ini lebih seperti kartu kredit. Anda memiliki batas kredit. Anda menarik uang sesuai kebutuhan. Bunga hanya timbul pada apa yang Anda gunakan. HELOC sering kali memiliki tarif yang bervariasi. Hal ini mungkin lebih murah pada awalnya, namun bisa juga meroket jika Federal Reserve menaikkan suku bunganya. Anda perlu mengetahui jalur mana yang sesuai dengan arus kas Anda.
Mengapa Memilih Pembiayaan Ekuitas?
Mengapa tidak menggunakan tabungan saja? Mungkin Anda tidak memilikinya. Mungkin Anda sedang membangun dana darurat Anda. Mengapa tidak menggunakan pinjaman pribadi? Pinjaman pribadi biasanya memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi dan jangka waktu yang lebih pendek. Pinjaman ekuitas rumah sering kali menawarkan suku bunga yang lebih rendah karena dijamin dengan real estat. Mereka juga mengizinkan jumlah pinjaman yang lebih besar.
Implikasi pajak adalah faktor lainnya. Bunga yang dibayarkan atas pinjaman ekuitas rumah yang digunakan untuk membeli, membangun, atau memperbaiki rumah Anda secara substansial mungkin dapat dikurangkan dari pajak. Konsultasikan dengan profesional pajak. Aturannya berubah. Apa yang benar lima tahun lalu mungkin tidak berlaku saat ini.
Poin Keputusan
Merenovasi untuk menambah kamar bayi adalah langkah praktis. Ini memecahkan masalah ruang angkasa. Ini meningkatkan nilai rumah Anda. Tapi itu memerlukan modal. Meminjam terhadap rumah Anda adalah alat yang ampuh. Ini dapat mendanai renovasi impian. Hal ini juga dapat menjebak Anda dalam hutang selama beberapa dekade.
Anda perlu menghitung
Struktur Hipotek Kedua
Jika Anda memerlukan jumlah dolar tertentu untuk renovasi, pinjaman ekuitas rumah—sering disebut hipotek kedua—mungkin merupakan pilihan terbaik Anda. Anda mendapatkan satu sekaligus. Bank menetapkan tingkat bunga tetap dan jadwal pembayaran tetap. Anda membayarnya kembali bulan demi bulan hingga saldo mencapai nol.
Struktur ini ideal bila Anda sudah memiliki perkiraan kontraktor. Anda tahu nomornya. Anda tahu garis waktunya. Jangan menebak-nebak.
Memahami Ekuitas Anda
Sebelum Anda melamar, Anda perlu mengetahui berapa banyak ekuitas yang sebenarnya Anda miliki. Ini bukan hanya nilai rumah Anda. Ini adalah perbedaan antara nilai itu dan jumlah hutang Anda yang masih ada.
Bayangkan ekuitas seperti rekening tabungan yang tumbuh seiring dengan meningkatnya harga rumah Anda dan saldo hipotek Anda turun.
Mari kita lihat perhitungannya.
Bayangkan Anda membeli rumah seharga $350.000. Anda awalnya mengambil hipotek $300.000. Anda telah membayar $175.000 dari pokok tersebut. Itu menyisakan sisa saldo $125.000.
Sekarang, penilaian kembali. Rumah Anda bernilai $500.000.
Perhitungan ekuitas Anda sangat mudah:
$500.000 (nilai saat ini) – $125.000 (sisa utang) = $375.000 (total ekuitas)
Ekuitas Anda tumbuh karena pasar naik. Ini seperti memegang barang antik berharga yang baru saja mencapai penawaran tinggi.
Meminjam Terhadap Aset
Ekuitas ini adalah jaminan Anda.
Saat Anda mengambil hipotek kedua, Anda meminjam sebesar $375.000 itu. Bank menggunakan rumah Anda sebagai jaminan. Jika Anda gagal membayar, mereka tidak hanya mengambil mobil atau perhiasan Anda. Mereka mengambil rumah itu. Anda mungkin terpaksa menjualnya.
Kebanyakan hipotek kedua berlangsung antara lima dan tiga puluh tahun. Seringkali lebih pendek dari hipotek utama Anda. Biasanya juga untuk jumlah yang lebih kecil.
Orang menggunakannya untuk:
– Konsolidasi utang berbunga tinggi
– Membiayai tambahan rumah yang besar
– Membayar biaya kuliah
Namun terkadang, Anda hanya menginginkan fleksibilitas finansial. Anda melihat nilai rumah Anda meningkat. Anda memutuskan untuk meminjam untuk menyimpan uang tunai untuk peluang lain.
HELOC dan Hipotek Terbalik
Pinjaman ekuitas rumah bukan satu-satunya cara untuk memanfaatkan nilai ini.
Jalur Kredit Ekuitas Rumah (HELOC) bekerja secara berbeda. Alih-alih sekaligus, Anda mendapatkan batas kredit. Anda meminjam apa yang Anda butuhkan, saat Anda membutuhkannya. Bunga hanya timbul pada apa yang Anda gunakan. Hal ini mungkin lebih baik untuk proyek yang sedang berjalan dimana biayanya mungkin berfluktuasi.
Lalu ada hipotek terbalik. Ini untuk pemilik rumah yang lebih tua. Ini memungkinkan Anda mengubah ekuitas menjadi uang tunai tanpa pembayaran bulanan. Pinjaman tersebut dilunasi ketika Anda menjual, pindah, atau meninggal dunia.
Setiap opsi memiliki tujuan yang berbeda. Untuk perombakan satu kali dengan penawaran tetap, hipotek kedua menawarkan prediktabilitas. Untuk proyek bergulir, HELOC menawarkan fleksibilitas. Ketahui nomor Anda sebelum Anda menandatangani apa pun. Rumah Anda dipertaruhkan.
Jika Anda memiliki anggaran tertentu untuk renovasi—misalnya, $20.000 untuk dapur baru—Anda memerlukan alat yang sesuai dengan kebutuhan tetap tersebut. Di sinilah pinjaman ekuitas rumah berperan. Anggap saja sebagai hipotek kedua. Anda meminjam sejumlah uang dimuka. Tingkat bunga biasanya tetap. Pembayaran Anda sama setiap bulan, dengan jangka waktu tertentu, biasanya 5 hingga 15 tahun. Hal ini dapat diprediksi. Sederhana. Anda tahu persis berapa utang Anda dan kapan Anda akan terbebas dari utang.
Ada sudut pandang pajak di sini yang patut dicermati. Bunga yang dibayarkan atas pinjaman ekuitas rumah dapat dikurangkan jika jumlah total yang dipinjam adalah $100.000 atau kurang, dan jika Anda menggunakan dana tersebut untuk membeli, membangun, atau memperbaiki secara substansial rumah yang menjamin pinjaman tersebut. Namun, selalu jalankan ini oleh profesional pajak. Aturannya berubah.
Fleksibilitas Jalur Kredit Ekuitas Rumah
HELOC beroperasi secara berbeda. Ini bukan jumlah sekaligus. Ini adalah jalur kredit bergulir yang dijamin dengan ekuitas rumah Anda. Pemberi pinjaman melihat pendapatan Anda, skor kredit, dan hutang yang ada. Mereka menetapkan batas berdasarkan persentase nilai rumah Anda.
Anggap saja seperti kartu kredit yang didukung oleh rumah Anda.
Kebanyakan HELOC memiliki dua fase berbeda. Pertama, ada periode pengundian. Hal ini mungkin berlangsung lima sampai sepuluh tahun. Selama ini, Anda dapat menarik uang sesuai kebutuhan. Beberapa pemberi pinjaman memberi Anda buku cek. Yang lain menawarkan kartu khusus. Anda mungkin menarik $2.000 untuk perbaikan pipa di bulan Januari, kemudian tidak menarik apa pun selama enam bulan, kemudian $5.000 untuk penggantian jendela di bulan Agustus. Anda hanya membayar bunga atas apa yang sebenarnya Anda pinjam. Ini berguna jika Anda menangani banyak proyek dari waktu ke waktu. Anda tidak mengunci uang tunai yang belum Anda perlukan.
Tapi ada batasannya. Selama periode pengundian, pembayaran Anda mungkin hanya berupa bunga. Hal ini membuat biaya bulanan tetap rendah, namun tidak mengurangi pokok pinjaman. Jika Anda tergoda untuk membayar biaya non-renovasi, berhati-hatilah. Fleksibilitas adalah pedang bermata dua. Sangat mudah untuk mengeluarkan uang terlalu banyak ketika uang terasa seperti “ada”.
Setelah periode pengundian berakhir, periode pembayaran dimulai. Sekarang, Anda tidak bisa lagi meminjam. Anda harus membayar kembali saldo terutang, biasanya dalam jangka waktu tertentu, seperti 10 hingga 20 tahun. Pembayaran melonjak secara signifikan karena Anda sekarang membayar pokok dan bunga. Beberapa pemberi pinjaman mengizinkan Anda memperbarui jalur. Yang lain memerlukan pembayaran balon. Dalam beberapa kasus, Anda dapat membiayai kembali saldo terutang menjadi pinjaman tradisional. Baca cetakan kecilnya. Peralihan dari penarikan ke pembayaran kembali dapat membebani anggaran Anda jika Anda tidak siap.
Biaya dan Biaya Tersembunyi
Persyaratan HELOC sangat bervariasi antar pemberi pinjaman. Jangan hanya melihat tarifnya saja. Lihatlah biayanya. Anda mungkin menghadapi:
- Biaya pendaftaran
- Biaya keanggotaan atau pemeliharaan tahunan
- Biaya penilaian properti
- Pencarian judul dan asuransi
- Biaya pengacara
- Poin (yang dapat mengurangi batas kredit Anda)
- Biaya transaksi setiap kali Anda menarik uang
Beberapa pemberi pinjaman membebaskan biaya tertentu. Yang lain menumpuknya. Hitung tingkat persentase tahunan (APR), yang mencakup bunga dan biaya-biaya tersebut. Suku bunga rendah tidak berarti apa-apa jika biaya penutupan memakan ekuitas Anda.
Tanyakan pada diri Anda: Apakah jangka waktu pembayaran terlalu pendek untuk arus kas saya? Dapatkah saya mengelola pembayaran hanya bunga sekarang, karena mengetahui bahwa pembayaran tersebut akan melonjak di kemudian hari? Jika jawabannya tidak, pinjaman ekuitas rumah sekaligus mungkin lebih aman. Ini menawarkan disiplin. Anda meminjam apa yang Anda butuhkan. Anda tetap berpegang pada rencana.
Membalikkan Hipotek untuk Pemilik Rumah Tua
Hipotek terbalik terdengar kontradiktif. Bank membayar Anda. Anda tidak membayarnya kembali. Tidak segera. Anda bahkan tidak memerlukan penghasilan untuk memenuhi syarat. Tapi itu masih pinjaman. Dan itu datang dengan kondisi yang berat.
Untuk mendapatkan hipotek terbalik, Anda harus berusia minimal 62 tahun. Anda harus memiliki rumah secara langsung, atau memiliki saldo kecil yang dapat dilunasi dengan dana hipotek terbalik. Anda harus tinggal di rumah tersebut setidaknya selama setengah tahun.
Produk ini dirancang untuk para pensiunan yang “kaya rumah, miskin uang”. Anda mengubah ekuitas Anda menjadi uang tunai. Anda dapat menganggapnya sebagai pembayaran sekaligus, kredit, atau pembayaran bulanan. Kamu tetap tinggal di rumah itu. Anda tidak membayar pembayaran hipotek bulanan. Saldo pinjaman tumbuh seiring waktu seiring bertambahnya bunga.
Jangan tertipu dengan gagasan bahwa Anda tidak perlu membayarnya kembali. Anda melakukannya. Namun Anda hanya membayarnya kembali ketika Anda menjual rumah, pindah secara permanen, atau meninggal dunia. Jika Anda tinggal sampai akhir, pinjaman dilunasi dari hasil penjualan rumah.
Jika ahli waris Anda ingin mempertahankan rumah tersebut, mereka harus melunasi hipotek terbalik. Jika tidak mampu, pemberi pinjaman akan mengambil properti tersebut. Jika nilai rumah melebihi saldo pinjaman, ahli waris Anda akan mendapat selisihnya. Jika harga rumah kurang dari pinjaman, pemberi pinjaman menanggung kerugiannya (dalam banyak kasus, berkat asuransi FHA untuk HECM). Ahli waris Anda tidak bertanggung jawab secara pribadi atas kekurangan tersebut.
Ini adalah hutang non-recourse. Pemberi pinjaman tidak dapat mengambil aset Anda yang lain. Tapi ekuitas Anda hilang. Saat Anda mengambil uang, utang Anda bertambah. Ekuitas Anda turun. Ini kebalikan dari hipotek tradisional. Anda meminjam untuk diri Anda di masa depan. Gunakan alat ini dengan hati-hati. Hal ini memecahkan masalah arus kas, namun menggerogoti aset yang telah Anda bangun selama berpuluh-puluh tahun.
Hipotek Konversi Ekuitas Rumah, atau HECM, memiliki tempat unik di dunia pinjaman. Mereka adalah satu-satunya hipotek terbalik yang didukung oleh asuransi federal. Tanda persetujuan federal itu bukan hanya untuk pamer. Ini membatasi biaya yang akan Anda bayarkan dan secara ketat mengatur berapa banyak yang dapat ditawarkan pemberi pinjaman kepada Anda. Dalam banyak kasus, asuransi ini menjadikan HECM pilihan yang lebih terjangkau dibandingkan dengan pinjaman terbalik swasta yang tidak diasuransikan.
Tentu saja, hipotek terbalik yang didukung pemerintah dari lembaga negara bagian atau lokal terkadang dapat menurunkan suku bunga HECM. Tapi ada kendalanya. Program-program tersebut biasanya disertai dengan ikatan. Seringkali mereka dibatasi untuk tujuan tertentu atau ditargetkan pada peminjam berpenghasilan rendah. Bagi rata-rata pemilik rumah, HECM tetap menjadi pilihan federal yang paling mudah diakses.
Jika Anda mencoba mencari tahu angka-angkanya, alat itu penting. Kalkulator hipotek dapat membantu Anda memperkirakan potensi pembayaran Anda. Bandingkan HECM standar dengan opsi lama seperti Home Keeper Mortgage dari Fannie Mae. Melihat proyeksi secara berdampingan mungkin mengubah cara Anda memandang utang.
Matematika Tersembunyi untuk Tetap Bertahan
Sebelum menandatangani apa pun, berhentilah dan lihat gambaran besarnya.
Banyak pemilik rumah menghadapi pilihan sulit ketika masa pensiun membawa pengeluaran tak terduga atau hutang yang semakin besar. Menjual terasa seperti kehilangan sebagian dari sejarah Anda. Atau mungkin Anda hanya bosan dengan beban fisik yang harus ditanggung saat bergerak. Keengganan itu bersifat manusiawi. Tapi itu juga mahal.
Anda perlu menjalankan angka sebenarnya.
Hitung hasil bersih dari penjualan rumah Anda saat ini. Kemudian, bandingkan tumpukan uang tunai tersebut dengan biaya menyewa atau membeli tempat yang lebih kecil. Sertakan pajak pemeliharaan, asuransi, dan properti dalam label harga rumah baru tersebut. Seringkali, perhitungan matematika mengungkapkan sesuatu yang tidak nyaman.
Mempertahankan rumah Anda melalui hipotek terbalik mungkin lebih mahal dalam jangka panjang daripada perampingan.
Jika Anda menjual dan pindah ke rumah yang lebih sederhana dan lebih kecil, Anda membuka modal. Uang tunai itu dapat menambah penghasilan pensiun Anda. Ini juga dapat melindungi ahli waris Anda dari mewarisi saldo pinjaman yang besar. Anda menghindari akumulasi bunga yang mendefinisikan hipotek terbalik.
Ada alternatif perumahan lain yang mungkin belum Anda pertimbangkan. Komunitas hidup senior. Koperasi. Kondominium yang lebih kecil dengan pemeliharaan yang lebih rendah. Menjelajahi opsi-opsi ini melalui sumber daya seperti AARP dapat memberikan kejelasan. Anda mungkin menemukan bahwa menjual bukanlah suatu kerugian. Ini adalah langkah finansial yang strategis.
Baca Cetakan Kecil
Detailnya penting. Hipotek terbalik bukanlah hadiah. Ini adalah pinjaman yang tumbuh seiring waktu. Bunga bertambah pada saldo, menggerogoti ekuitas Anda. Pastikan Anda memahami cara menghitung saldo pinjaman. Ketahui kapan pembayarannya jatuh tempo. Tidak selalu saat Anda mati. Bisa jadi ketika Anda pindah lebih dari enam bulan dalam setahun. Atau ketika rumah tersebut bukan lagi tempat tinggal utama Anda.
Jangan terburu-buru. Luangkan waktu untuk membaca setiap klausa. Ajukan pertanyaan. Jika pemberi pinjaman menekan Anda untuk segera menandatangani, mundurlah. Keputusan-keputusan ini memiliki konsekuensi jangka panjang terhadap harta milik Anda dan arus kas harian Anda.
Perlindungan Hukum untuk Peminjam Ekuitas Rumah
Undang-Undang Perlindungan Kredit Konsumen (Truth in Lending Act) hadir untuk menghentikan pinjaman predator di pasar perumahan. Disahkan oleh Kongres pada tahun 1968, undang-undang federal ini mengamanatkan bahwa pemberi pinjaman mengungkapkan seluruh biaya rencana ekuitas rumah. Ini termasuk tingkat persentase tahunan (APR), jadwal pembayaran, rincian tingkat variabel, dan biaya tersembunyi apa pun. Undang-undang memberi Anda hak pembatalan selama tiga hari kerja. Jam ini dimulai saat Anda membuka akun. Anda dapat membatalkan pinjaman dalam jangka waktu tersebut dengan memberi tahu kreditur secara tertulis. Setelah Anda melakukannya, pemberi pinjaman harus melepaskan kepentingan keamanan di rumah Anda. Mereka juga harus mengembalikan semua biaya pengajuan dan pinjaman.
Mengapa ini penting? Hipotek kedua sering kali menarik peminjam yang putus asa. Beberapa pemberi pinjaman yang tidak bermoral menargetkan kerentanan ini. Mereka menawarkan persyaratan yang tidak terjangkau atau secara diam-diam mengubah perjanjian. Hukum adalah perisai Anda terhadap taktik ini.
Jika jangka waktu tiga hari tertutup dan Anda menyadari bahwa Anda telah dieksploitasi, segera bertindak. Laporkan pemberi pinjaman ke Komisi Perdagangan Federal. Anda juga dapat menghubungi lembaga perlindungan konsumen, konselor perumahan, atau asosiasi pengacara negara bagian Anda untuk mendapatkan rujukan hukum. Langkah-langkah ini membantu melindungi ekuitas dan masa depan Anda.
Tarif Ekuitas Rumah Tetap vs. Variabel
Memilih antara pinjaman ekuitas rumah dan jalur kredit (HELOC) tergantung pada satu hal: bagaimana Anda menangani suku bunga.
Pinjaman ekuitas rumah tradisional menawarkan suku bunga tetap. Pembayaran bulanan Anda tetap sama. Anda tahu persis berapa utang Anda. Prediktabilitas adalah manfaat utama.
HELOC biasanya memiliki suku bunga variabel. Suku bunga ini terikat dengan indeks publik, seperti suku bunga utama atau suku bunga US Treasury Bill (T-Bill). Suku bunga ini bergerak ketika Federal Reserve menyesuaikan suku bunganya. Hal ini menimbulkan ketidakpastian. Pembayaran bulanan Anda bisa naik atau turun. Namun, ada fleksibilitas. Banyak HELOC yang mengizinkan Anda membayar bunga saja. Beberapa mengizinkan Anda membayar pokok juga. Anda dapat memilih berdasarkan arus kas Anda.
Perhitungan di balik tingkat variabel melibatkan margin. Pemberi pinjaman menambahkan margin ini ke tingkat indeks. Margin diukur dalam poin. Jika suku bunga utama adalah 4,5 persen dan pemberi pinjaman Anda menambahkan margin satu poin, suku bunga sebenarnya adalah 5,5 persen.
Ada batasan pada tarif variabel. Batasan membatasi seberapa tinggi kenaikan suku bunga selama jangka waktu rencana. Beberapa rencana juga membatasi seberapa besar penurunan tarif. Jika suku bunga Anda mencapai batasnya, beberapa pemberi pinjaman mungkin membekukan penarikan. Yang lain mengizinkan konversi. Anda dapat beralih dari tarif variabel ke tarif tetap. Beberapa pemberi pinjaman mengizinkan Anda mengubah sebagian atau seluruh utang menjadi rencana cicilan jangka tetap. Tidak semua pemberi pinjaman menawarkan opsi ini. Baca cetakan kecilnya sebelum Anda menandatangani.
Pinjaman ekuitas rumah dan jalur kredit tidak hanya memberi Anda uang tunai dan pergi begitu saja. Mereka datang dengan ikatan, khususnya mengenai bagaimana dan kapan Anda membayarnya kembali. Persyaratannya menentukan realitas Anda. Beberapa struktur sederhana. Lainnya adalah jebakan.
Sebagian besar paket memerlukan pembayaran hanya bunga selama periode pengundian. Anda membayar biaya pinjaman, tetapi pokoknya tetap utuh. Ini baik-baik saja sampai jamnya habis. Kemudian pembayaran balon dilakukan.
Perangkap Pembayaran Balon
Pembayaran balon adalah pembayaran sekaligus yang harus dibayar pada akhir jangka waktu pinjaman jika pokok pinjaman belum diamortisasi sepenuhnya. Ini bukan salah ketik. Ini adalah pemeriksaan besar-besaran.
Anda memiliki tiga opsi ketika tanggal tersebut tiba:
1. Bayar dengan tabungan.
2. Pembiayaan kembali menjadi hipotek baru.
3. Ambil pinjaman lain dari pemberi pinjaman lain.
Gagal melakukan semua hal ini, dan Anda berisiko disita. Rumah Anda menjadi jaminan. Lagi.
Fleksibilitas adalah perisai Anda di sini. Banyak pemberi pinjaman mengizinkan pembayaran tambahan untuk pokok pinjaman. Gunakan mereka. Membayar utang inti mencegah momen menakutkan terakhir itu. Jika Anda menjual rumah sebelum jangka waktunya berakhir, pinjaman harus dilunasi. Anda tidak dapat meninggalkannya hanya karena Anda pindah.
Cara Menemukan Pemberi Pinjaman Predator
Sebelum Anda menandatangani apa pun, tanyakan apakah Anda benar-benar mampu membayar utangnya. Apakah pekerjaan Anda stabil? Bisakah Anda menangani biaya bulanan yang lebih tinggi jika tarif naik?
Jika uang terbatas, bicarakan dengan konselor kredit. Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan (HUD) mencantumkan lembaga-lembaga yang disetujui. Mereka membantu orang-orang yang kesulitan dengan pembayaran hipotek. Jangan lewati langkah ini.
Ambil pinjaman ekuitas rumah hanya untuk alasan tertentu. Renovasi? Konsolidasi utang? Pendidikan? Bukan “hanya karena”. HELOC (Home Equity Line of Credit) terasa seperti kartu kredit. Bukan itu. Memperlakukannya seperti itu dapat menguras ekuitas Anda dan menghancurkan keuangan Anda.
Berbelanja di sekitar tidak bisa dinegosiasikan. Pemberi pinjaman predator menargetkan orang lanjut usia, peminjam berpenghasilan rendah, dan mereka yang memiliki kredit macet. Mereka menawarkan persyaratan yang terlihat bagus, namun sebenarnya tidak.
Tanya teman. Periksa ulasan. Verifikasi reputasi pemberi pinjaman. Anda tidak ingin hiu. Anda menginginkan mitra dalam struktur keuangan Anda.
Membandingkan Penawaran Pinjaman Seperti Seorang Profesional
Suku bunga berfluktuasi. Biaya menumpuk. Tarif variabel menambah ketidakpastian. Bagaimana cara membandingkan apel dengan jeruk?
Gunakan lembar kerja perbandingan pinjaman FDIC. Ini memaksa Anda untuk mencantumkan setiap biaya. Biaya originasi. Biaya penutupan. Poin. Ini mengatur kekacauan. Ini menyoroti tingkat persentase tahunan sebenarnya (APR).
Berunding. Dengan serius. Pemberi pinjaman mengharapkannya. Beri tahu mereka bahwa Anda sedang membandingkan penawaran. Minta mereka untuk membatalkan biaya. Mintalah harga yang lebih baik. Buat mereka bersaing. Ini seperti membeli mobil. Harga stiker adalah titik awal, bukan keputusan akhir.
Perkiraan Itikad Baik
Setelah Anda memilih pemberi pinjaman, mintalah perkiraan dengan itikad baik (GFE). Secara hukum, mereka harus menyediakannya dalam waktu tiga hari setelah permohonan Anda.
Bacalah. Setiap baris.
Satu minggu sebelum tutup, hubungi mereka lagi. Tanyakan apakah ada yang berubah. Apakah biayanya naik? Apakah tarifnya berubah? Jika angkanya terlihat berbeda, berhentilah. Tanyakan alasannya.
Dapatkan opini kedua. Seorang akuntan atau pengacara pajak dapat mengenali tanda bahaya yang mungkin Anda lewatkan. Jangan tanda tangan jika Anda bingung. Jangan menandatangani jika Anda terburu-buru.
Perhatikan bidang kosong. Jika suatu formulir kosong, buatlah garis melaluinya dan inisialnya. Pemberi pinjaman Anda mungkin mengatakan itu standar. Bukan itu. Ini adalah sebuah risiko. Jangan pernah membiarkan kontrak terbuka untuk ditafsirkan.
Mengapa Rasio Pinjaman terhadap Nilai Penting
Rasio pinjaman terhadap nilai (LTV) adalah perhitungan di balik risiko Anda. Ini adalah jumlah utang Anda dibagi dengan nilai rumah Anda.
Pemberi pinjaman lebih memilih LTV di bawah 80%. Mengapa? Ini lebih aman bagi mereka. Itu berarti Anda memiliki skin dalam game tersebut.
Berikut perhitungannya:
Anda berhutang $250.000 untuk rumah seharga $500.000. LTV Anda adalah 50%. Aman.
Anda mendapatkan hipotek kedua sebesar $150.000.
Total utang: $400.000.
LTV baru: 80%.
Itulah intinya. Selesaikanlah, dan pembayaran kembali menjadi lebih sulit. Kepemilikan rumah Anda terancam.
Jangan meminjam lebih dari yang Anda butuhkan. Jangan menerima persyaratan yang tidak dapat Anda pertahankan. Sekalipun pemberi pinjaman menjanjikan kondisi yang menguntungkan, LTV yang tinggi dapat membuat Anda tenggelam di kemudian hari.
Jaga rasio Anda tetap rendah. Jaga agar pembayaran Anda tetap terkendali. Tujuannya bukan sekedar mendapatkan uang tunai. Itu menjaga rumah.
Dan jika jumlahnya tidak bertambah, tinggalkan saja. Selalu ada cara lain. Atau hari lain.
Jaga Rasio Pinjaman terhadap Nilai Di Bawah 80 Persen
Menghindari hutang hipotek yang berlebihan bukan hanya sekedar nasihat keuangan—ini adalah strategi bertahan hidup. Aturan emas untuk pinjaman ekuitas rumah sederhana: pertahankan rasio pinjaman terhadap nilai (LTV) Anda di bawah 80 persen.
Beberapa pemberi pinjaman akan melampaui ambang batas tersebut. Mereka bahkan mungkin menawarkan Anda pinjaman lebih dari nilai rumah Anda saat ini. Jangan mengambilnya. Struktur predator ini memiliki label harga yang mahal. Suku bunga lebih tinggi. Asuransi hipotek wajib. Dan skenario mimpi buruk adalah tidak dapat menjual rumah Anda karena Anda berhutang lebih dari harga jual properti tersebut.
Saat Anda meminjam terhadap ekuitas Anda, Anda memanfaatkan aset terbesar Anda. Jangan memanfaatkannya menjadi jebakan.
Bagaimana Sebenarnya Pinjaman Ekuitas Rumah Bekerja
Pinjaman ekuitas rumah secara efektif merupakan hipotek kedua. Anda meminjam sejumlah uang sekaligus terhadap ekuitas rumah Anda dan membayarnya kembali dalam jangka waktu tertentu dengan tingkat bunga tertentu. Hal ini dapat diprediksi. Itu kaku.
Tapi berapa banyak sebenarnya yang bisa Anda pinjam?
Pemberi pinjaman biasanya mengizinkan Anda memanfaatkan 80 hingga 90 persen ekuitas Anda yang tersedia. Jumlah pastinya bergantung pada skor kredit Anda, pendapatan, dan selera risiko pemberi pinjaman. Mari kita lihat perhitungannya.
Katakanlah Anda membeli rumah seharga $350.000. Anda telah membayar $175.000 dari hipotek $300.000. Anda masih berhutang $125.000. Penilaian baru-baru ini menilai rumah itu seharga $500.000. Ekuitas Anda adalah $375.000 ($500.000 dikurangi utang $125.000). Pemberi pinjaman mungkin mengizinkan Anda meminjam 85 persen dari $375.000 itu. Itu adalah $318.750. Jangan menghabiskan semuanya. Simpan penyangga.
Pinjaman Ekuitas Rumah vs. Jalur Kredit: Mana yang Sesuai dengan Proyek Anda?
Anda sedang mempertimbangkan pilihan Anda untuk renovasi atau pengeluaran besar. Alat mana yang Anda pilih?
Pinjaman Ekuitas Rumah
Terbaik untuk pembayaran bulanan tetap. Anda tahu persis apa yang Anda butuhkan. Anda tahu persis apa yang akan Anda bayar. Jika Anda mengganti atap atau menambah kamar mandi, biayanya kemungkinan hanya sebesar satu kali lipat. Pinjaman sekaligus sangat cocok untuk hal ini.
Jalur Kredit Ekuitas Rumah (HELOCs)
Terbaik untuk biaya berkelanjutan. Anggap saja sebagai kartu kredit yang diamankan di rumah Anda. Anda menarik dana sesuai kebutuhan Anda. Ini lebih baik jika cakupan proyek Anda mungkin berubah. Ini menawarkan akses yang fleksibel. Tapi ingat—tarif variabel bisa naik.
Istilah-istilahnya sangat bervariasi. Baca cetakan kecilnya. Temukan struktur yang sesuai dengan arus kas Anda, bukan hanya kapasitas pinjaman Anda.
Bisakah Anda Menggunakan Pinjaman Ekuitas Rumah untuk Apa Pun?
Secara hukum, ya. Anda bisa menggunakan dana tersebut untuk apa saja.
Dalam praktiknya, sebagian besar pemilik rumah menggunakannya untuk:
– Biaya besar
– Renovasi rumah
– Tagihan medis
– Biaya pendidikan
Tidak ada batasan penggunaan. Ada konsekuensinya saja jika Anda salah mengelola utang. Gunakan untuk meningkatkan nilai rumah Anda atau menstabilkan hidup Anda. Jangan menggunakannya untuk mendanai liburan.
Berapa Suku Bunga Rata-Rata?
Tidak ada rata-rata tunggal. Tarif yang Anda peroleh bergantung pada profil keuangan pribadi Anda dan kondisi pasar saat ini. Skor kredit yang kuat dan pendapatan yang stabil akan memberi Anda kesepakatan yang lebih baik. Riwayat kredit yang lemah akan menghasilkan tingkat bunga yang lebih tinggi.
Periksa tren pasar saat ini. Bandingkan pemberi pinjaman. Jangan menerima tawaran pertama yang Anda terima.
Lebih Banyak Sumber Daya tentang Ekuitas Rumah
Jika Anda ingin menggali lebih dalam bagaimana alat keuangan ini cocok dengan gambaran Anda yang lebih luas, lihat panduan terkait berikut:
- Bagaimana Hipotek Bekerja
- Cara Kerja The Fed
- Bagaimana Bank Bekerja
- Cara Kerja Pembangunan Rumah
- Cara Kerja Laporan Kredit
- Bagaimana REIT Bekerja
- Bagaimana Skor Kredit Bekerja
- Cara Kerja Sewa Untuk Memiliki Rumah
- Cara Kerja Kartu Kredit
Alat dan Kalkulator Berguna
- Kalkulator Pinjaman Hipotek GetSmart
- Suku Bunga Utama – Suku Bunga, Definisi & Grafik Historis
Sumber
- “Pinjaman Hutang yang Meningkat.” AARP.
- “Jenis Pinjaman Baru: Terbalik.” AARP.
- “Tentang Hipotek Terbalik untuk Lanjut Usia (HECM).” Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan AS.
- “FDIC: Mempertaruhkan Rumah Anda adalah Bisnis yang Berisiko.” Perusahaan Penjamin Simpanan Federal.
- “Opsi Lain: Pinjaman Ekuitas Rumah.” Bodoh Beraneka Ragam.
- “Meminjam Terhadap Rumah Anda.” Bodoh Beraneka Ragam.
- “Dasar-Dasar Ekuitas Rumah.” Bankrate.com.
- “FAQ Pembalikan Hipotek.” Pusat Nasional untuk Konversi Ekuitas Rumah.
- “Definisi RUU Perbendaharaan AS.” investorwords.com.
- “Perbedaan Antara Pinjaman Ekuitas Rumah dan Jalur Kredit.” Sumur Fargo.
- “Apa yang dimaksud dengan Rasio Pinjaman terhadap Nilai?” Lakukan Sendiri.com.
- “Panduan Produk Ekuitas Rumah Tangga.” Jadilah Cerdas.
